Basiese Opsies Handel Pdf

Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisOption Basics en Basiese handel strategieë Hier wil ek 'n paar van die opsie basiese beginsels te dek. In die besonder wil ek om te fokus op die begrip van die motivering agter koop of 'n opsie verkoop. Van daar, goed kyk na 'n paar basiese opsie-strategieë om beter te verstaan ​​die boustene om meer gevorderde strategieë. As jy splinternuwe om opsies is, sien wat is 'n opsie kontrak voor hy in 'n paar van die opsie basiese Siek hier bespreek. Een rede waarom mense dikwels geïntimideer deur opsies is dat dit lyk asof hulle baie kompleks. Ja, daar is 'n baie meer veranderlikes aan hulle as net 'n voorraad handel, maar kan probeer om 'n paar van die basiese opsies konsepte te kry wat jy begin vereenvoudig. Later, goed voeg addisionele konsepte soos dit benodig word. Die meeste mense dink oor opsies in terme van die koop van 'n oproep of koop van 'n plaas. As ek 'n oproep te koop, sal ek oor die algemeen geld te maak wanneer die onderliggende instrument (voorraad) styg. As ek 'n put te koop, sal ek oor die algemeen geld te maak wanneer die onderliggende instrument (voorraad) gaan. Nou, laat ek jou hierdie vra. as ek die koper van 'n opsie, wat die verkoper Die antwoord is. die opsies mark maker. Market Makers en die ander kant van die opsies handel in die opsies mark, is daar 'n mark maker wat die ander kant van jou bestelling moet doen as dit by sy vra prys (indien hy verkoop) of bodprys (as hy is te koop ). Ok, dit kan blyk te wees wat verder gaan as opsie basiese beginsels. maar glo my, dit is werklik belangrik om te verstaan. Die mark maker nie die geval is net verkoop opsies, kan hy dit te koop, asook om sy risiko te verreken, laer posisie groottes en so meer. So kan 'n opsiekontrak hy my verkoop in werklikheid 'n kontrak wat hy gekoop het van iemand anders. Wie is daardie persoon Hulle mag dalk 'n ander kleinhandel opsies handelaar of 'n institusionele belegger. In daardie geval, die ander handelaar is die een wat die opponerende verwagting het. Ek kan 'n koopopsie te koop, want ek verwag dat die voorraad op te gaan, maar hulle verkoop die opsie oproep omdat hulle die voorraad verwag om af te gaan of ten minste bly onder die trefprys hulle verkoop. Net so kan ek 'n verkoopopsie gekoop, want ek verwag dat die voorraad om af te gaan, maar die ander handelaar verkoop my die verkoopopsie verwag die voorraad bo die verkoop trefprys te bly. Dit is duidelik dat, sal iemand reg in daardie bedryf wees en iemand sal verkeerd wees. Die vraag is. wat die beter kans Hoekom koop opsies riskant om te help verstaan ​​hierdie punt beter kan wees, laat my toe te lig. Kom ons sê Im optimisties oor POT (Potash Corp) en wil voordeel te trek uit 'n opwaartse beweging. Ek kan die 90 oproep te koop vir 5,80. Vir my om enige geld te maak op die handel, wat moet gebeur POT moet ten minste 95,80 deur verstryking net vir my om gelyk te breek nie. As POT het 'n skerp skuif in net 'n paar weke, kan ek 'n lekker opbrengs op hierdie handel te maak. Nou, kan kyk na die ander kant van die handel. Aanvaar die verkoper van die 90 oproep is tans hou 100 aandele van POT hulle gekoop het teen vandag se markprys (86) en verkoop my die 90 oproep vir 5,80. Wat wil hulle hê gebeur as die voorraad gaan nêrens deur verstryking, hulle hou die 5,80 en hul koste basis is nou 80,20 (86-5,80). As die voorraad styg tot 89,95 deur verstryking, nog steeds hulle om die 5,80 hou en hulle kon die voorraad te verkoop vir 'n gekombineerde wins van 9,75. Dis 'n 11 ROI in net 4-6 weke. Alternatiewelik, kan hulle eenvoudig 'n ander oproep vir 90 of selfs 95 verkoop vir die volgende maand en in 'n paar ekstra premie. Kom ons kyk na die twee kante vinnig dan. A. Ek koop 'n koopopsie en ek nodig het om 'n klomp geld B. Ek verkoop 'n koopopsie maak beweeg en ek wen as die voorraad gaan 'n bietjie, af 'n bietjie of die voorraad gewoon gaan nêrens. Wat handel het meer risiko Ek dink die koop opsies nie. Beteken dit dat ek nie koop opsies No. dit beteken net ek dit te koop met die bewustheid dat die kans ten gunste van die verkoper meer as die koper. Basiese opsies handel strategieë Noudat Ive gedek sommige van die opsie basiese beginsels, kan hersien 'n paar basiese opsies strategieë wat gebruik kan word opgebou uit 'n koopopsie of sit option. Options: Die Basics Waarom handel opsies Pretty much elke belegger is vertroud met die woorde: Koop vir lae en verkoop hoog. Die probleem is, dat die strategie werk net in bulmarkte. As youd graag jou repertoire van handel strategieë en potensieel winsgewende van ander tendense mark uit te brei, kan opsies handig te pas kom. Met opsies, die moontlike om voordeel te trek of aandele gaan op, af, of sywaarts. Jy kan opsies gebruik om jou verliese te sny, die beskerming van jou winste. en beheer groot dele van voorraad met 'n relatief klein kontant uitleg. Opsies is 'n veelsydige finansiële instrument. Terselfdertyd, egter, opsies kan ingewikkeld en riskant wees. Nie net kan jy jou hele belegging verloor, sommige strategieë kan blootstel jy teoreties onbeperk verliese. So dit is belangrik dat jy verstaan ​​'n paar opsies basiese beginsels en strategieë mees geskikte vir beginners voor duik in. Hierdie artikel sal jy 'n kort oorsig van kern opsies konsepte te gee, definieer 'n paar belangrike terme, en bied voorstelle vir verdere leeswerk en opsies opvoeding wanneer jy klaar. Wat die basiese beginsels nou sal maak alles baie makliker om te verstaan ​​as jy dieper in die fassinerende wêreld van opsies delf. Moenie bekommerd wees as 'n paar van hierdie definisies Arent heeltemal duidelik vir jou by die eerste. Dis heeltemal normaal. Hou net op leer en verwysing na hierdie artikel as jy meer vertroud is met opsies geword. Alles sal duidelik geword met verloop van tyd. Wat is 'n opsie Options is kontrakte wat die eienaar die reg om 'n bate teen 'n vaste prys te koop of te verkoop (bekend as die trefprys) vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. Daardie tydperk kon so kort as 'n dag of so lank as wat 'n paar jaar, afhangende van die opsie wees. Die verkoper van die opsiekontrak is verplig om die teenoorgestelde kant van die handel te neem indien en wanneer die eienaar die reg om te koop of te verkoop die onderliggende bate uitoefen. Hier is 'n voorbeeld van 'n standaard aanhaling op 'n opsie. Ken jou opsies buzzwords opsies handel kan 'n bietjie jargon-y wees, sodat dit die moeite werd om jou definisies reguit te kry. Hier is 'n paar van die meer algemene terme sal jy loop in die opsies wêreld. Oproepe en sit Daar is net twee verskillende variëteite van standaard opsies: call opsies (oproepe vir 'n kort) en verkoopopsies (wan). Verstaan ​​die verskil tussen die twee is absoluut noodsaaklik vir die slag. Vir elke oproep kontrak wat jy koop, het jy die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n spesifieke sekuriteit op 'n spesifieke koopprys binne 'n spesifieke tyd raam. 'N Goeie manier om dit te onthou, is: Jy het die reg om voorraad te bel weg van iemand. Vir elke put kontrak wat jy koop, het jy die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n spesifieke sekuriteit op 'n spesifieke prys binne 'n spesifieke tyd raam te verkoop. 'N Goeie manier om dit te onthou, is: Jy het die reg om voorraad te maak aan iemand. Soos met voorraad ambagte, wanneer die koop of verkoop opsies, kommissies ook van toepassing. Hul koste moet word opgeneem in jou besluit proses. Op TradeKing, reken ons 4,95 per aandeel of opsies handel, plus 'n bykomende 65 sent per opsies kontrak. Lang versus Kort Hierdie twee terme is in baie swaar rotasie onder opsies handelaars, so laat duidelik hierdie langs. In die finansiële wêreld, lank nie die geval verwys na dinge soos afstand of die hoeveelheid tyd wat jy hang op 'n sekuriteit. Dit impliseer bloot eienaarskap van iets. As jy het gekoop 'n voorraad, of as jy 'n put of oproep gekoop, jy is 'n lang daardie sekuriteit in jou rekening. Jy kan ook kort in jou rekening wees, wat beteken dat jy het 'n opsie of 'n voorraad verkoop sonder om werklik besit nie. Dis 'n snaakse-maar-ware feite oor opsies: jy kan iets jy hoef eintlik besit te verkoop. Maar wanneer jy dit doen, kan jy verplig wees om iets te doen op 'n later datum. Wat dat daar iets is afhanklik van die spesifieke opsies strategie julle met behulp van. Dit is voldoende om te sê wanneer jy kort 'n opsie, jy gewoonlik nie wil om te verplig wees om enigiets te doen nie, maar daar is uitsonderings. Trefprys Dis die pre-ooreengekome prys per aandeel waarteen voorraad kan gekoop word of verkoop word onder die voorwaardes van 'n opsiekontrak. Sommige handelaars noem dit die uitoefeningsprys. In-die-geld (ITM) Die definisie van in-die-geld verwys na die verhouding tussen die trefprys en die huidige voorraad prys. Die betekenis daarvan is anders vir oproepe en wan. 'N Oproep opsie is in-die-geld as dit goedkoper is om die voorraad te koop vir die trefprys as wat dit is om die voorraad te koop in die ope mark. Met ander woorde, die aandele prys is hoër as die trefprys. Byvoorbeeld, as 'n oproep het 'n trefprys van 50 en die voorraad verhandel teen 55, wat 'n opsie is in-die-geld, want die kontrak eienaar het die reg om die voorraad te bekom vir minder as sy huidige markwaarde. Verkoopopsies in-die-geld as dit meer winsgewend om die voorraad te verkoop teen die trefprys as wat dit is om die voorraad te verkoop in die oop mark. Vir wan, moet die aandele prys wees onder die trefprys te wees in-die-geld. Byvoorbeeld, as 'n put het 'n trefprys van 50 en die voorraad verhandel teen 45, die verkoopopsie is in-die-geld, want die kontrak eienaar het die reg om die voorraad te verkoop vir meer as sy huidige markwaarde. Op-die-geld (OTM) 'n opsie is by-die-geld wanneer die aandele prys gelykstaande aan die trefprys is. (Aangesien die twee waardes is selde presies gelyk, die trefprys naaste aan die aandele prys is gewoonlik bekend as die OTM staking.) Buite-die-geld (OTM) Hierdie term verwys ook na die verhouding tussen die trefprys en die huidige aandele prys. Soos jy dalk geraai het, dit wissel vir oproepe en wan. 'N opsie oorweeg word om buite-die-geld wees as die uitoefening van die regte wat verband hou met die opsiekontrak het geen ooglopende voordeel vir die kontrak eienaar. Vir call opsies, beteken dit dat die aandele mark prys is laer as die trefprys. Byvoorbeeld, as 'n oproep het 'n trefprys van 50 en die aandeelprys is 45, die opsie is out-of-the-geld. Dink aan dit so: Dit sal duurder wees vir die kontrak eienaar om die voorraad te koop vir die trefprys in plaas van die aankoop van die aandele in die ope mark. So Theres geen voordeel vir die uitoefening van die koopopsie eienaar. Vir verkoopopsies, beteken dit dat die aandele mark prys is hoër as die trefprys. As 'n put het 'n trefprys van 50 en die voorraad verhandel teen 55, die verkoopopsie is out-of-the-geld. Onthou, 'n put verteenwoordig die reg om voorraad te verkoop. So as die verkoop van die voorraad op die trefprys minder geld genereer as die verkoop van die aandele in die ope mark, die opsie is OTM. Intrinsieke waarde teenoor tyd waarde intrinsieke waarde verwys na die hoeveelheid 'n opsie is in-die-geld. In bykomend tot enige intrinsieke waarde, die prys van byna al opsiekontrakte sluit 'n bedrag van tyd waarde. Dit is eenvoudig die deel van 'n opsies prys wat gebaseer is op sy tyd om verstryking. Die tyd totdat die opsie verval het waarde, want dit beteken dat die voorraad het nog 'n kans om 'n skuif te maak. As jy die intrinsieke waarde van 'n opsies prys aftrek, jy gelaat word met tydwaarde. Omdat out-of-the-geld-opsies het geen intrinsieke waarde, word hul prys heeltemal bestaan ​​uit tydwaarde. Oefening Wanneer die eienaar van 'n opsie beroep op die reg ingesluit in die opsiekontrak, sy genoem oefen die opsie. In laymans terme, beteken dit dat die opsie eienaar koop of verkoop die onderliggende aandeel aan die trefprys, en vereis dat die opsie verkoper na die ander kant van die handel te neem. Opdrag Wanneer 'n opsie eienaar die opsie uitoefen, 'n opsie verkoper (of skrywer) opgedra en moet goed op sy of haar verpligting maak. Dit beteken dat hy of sy nodig is om te koop of te verkoop die onderliggende aandeel aan die trefprys. Verstaan ​​wisselvalligheid in die opsies wêreld, is daar twee tipes wisselvalligheid: historiese en geïmpliseer. Historiese wisselvalligheid verwys na hoeveel die aandele prys gewissel (hoë prys om 'n lae prys elke dag) oor 'n tydperk van een jaar. Sedert sy historiese, hierdie syfer natuurlik verwys na verlede prys data. As die aantal datapunte nie vermeld word (byvoorbeeld, 30 dae) dan sy aanvaar dat historiese wisselvalligheid is 'n jaargrondslag nommer. Geïmpliseerde wisselvalligheid (IV) is wat die mark is wat impliseer die wisselvalligheid van die voorraad sal wees in die toekoms, sonder agting vir rigting. Soos historiese wisselvalligheid, dit is 'n jaarlikse aantal. Dit is egter geïmpliseer wisselvalligheid bepaal met behulp van 'n opsie prysing model. Dus, hoewel die mark kan geïmpliseerde wisselvalligheid gebruik te verwag hoe wisselvallig n voorraad kan in die toekoms, daar is geen waarborg dat hierdie voorspelling korrek sal wees. As Theres 'n verdienste aankondiging of 'n hof besluit kom, sal handelaars handel patrone op sekere opsies te verander. Dit dryf die prys van die opsies op of af, onafhanklik van die aandele prys beweging. Die geïmpliseerde wisselvalligheid is afgelei van die koste van die opsies. Dink aan dit so: As daar geen opsies verhandel op die beurs was, sou daar geen manier om die geïmpliseer wisselvalligheid bereken word. Geïmpliseerde wisselvalligheid kan jou help om vas te stel hoeveel die mark meen die aandeelprys kan swaai in die toekoms. Dit maak dit 'n belangrike element in opsie pryse. Gewoonlik, hoe hoër geïmpliseerde wisselvalligheid is, sal die hoër opsie pryse wees, want 'n hoër IV dui die waarskynlikheid van 'n groter prys swaai. Praat 'n bietjie Griekse Jy mightve gehoor opsies handelaars her hul toespraak met die name van verskeie Griekse letters. Dit is geen geheim broederskap kode hierdie briewe bloot verwys na algemene maatstawwe van hoe opsies pryse sal na verwagting verander in die mark. Net soos geïmpliseerde wisselvalligheid, is die opsies Grieke bepaal deur gebruik te maak van 'n opsiewaardasiemodel. Alhoewel die Grieke gesamentlik aan te dui hoe die mark verwag 'n opsies prys te verander, die Griekse waardes is teoreties van aard. Daar is geen waarborg dat hierdie voorspellings korrek sal wees. Die mees algemene Grieke is delta, theta en Vega. Alhoewel jy ook gamma kan hoor of rho genoem van tyd tot tyd, ons gewoond raak in hulle hier. Wel net gaan oor die meer belangrike terme. Delta Begin opsies handelaars soms aanvaar dat wanneer 'n voorraad beweeg 1, die koste van al die opsies wat gebaseer is op dit sal ook beweeg 1. Dis redelik dom as jy daaroor dink. Die opsie kos gewoonlik baie minder as die voorraad. Hoekom moet jy dieselfde voordele maai asof jy die voorraad Behalwe besit, is nie al die opsies gelyk geskape. Hoeveel die opsie prys veranderinge in vergelyking met 'n gewemel van die aandele prys hang af van die opsies trefprys relatief tot die werklike prys van die voorraad. So die vraag is, hoeveel sal die prys van 'n opsie skuif as die voorraad beweeg 1 Delta bied die antwoord: dit is die bedrag wat 'n opsie sal skuif gebaseer op 'n dollar verandering in die onderliggende aandeel. As die delta vir 'n opsie is 0,50, in teorie, as die voorraad beweeg 1 die opsie moet ongeveer 50 sent te beweeg. As delta is 0,25, moet die opsie 25 sent te beweeg vir elke dollar die voorraad beweeg. En as die delta is 0,75, hoeveel moet die opsie prysverandering as die aandele prys verander 1 Dis reg. 75 sent. Tipies, sal die delta vir 'n op-die-geld opsie wees oor 0,50, wat 'n min of meer 50 persent kans van die opsie sal eindig in-die-geld. In-die-geld-opsies het 'n delta hoër as 0,50. Die verdere in-die-geld 'n opsie is, hoe hoër sal die delta wees. Buite-die-geld-opsies het 'n delta onder 0,50. Die verdere buite-die-geld 'n opsie is nie, sal die laer sy delta wees. Sedert call opsies verteenwoordig die vermoë om die voorraad te koop, sal die delta van oproepe 'n positiewe getal (0,50) wees. Sit opsies, aan die ander kant, het deltas met negatiewe getalle (-.50). Dit is omdat hulle die reg het om voorraad te verkoop weerspieël. Theta Theta is die maatstaf van tyd verval. Met ander woorde, sal sy die bedrag wat 'n opsies prys verander (ten minste in teorie) vir 'n een-dag verandering in die tyd om te verval. Byvoorbeeld, as die theta vir 'n opsiekontrak is 0,07, dan in teorie, die tydwaarde van 'n opsie behoort te verminder deur 7 sent vir elke dag wat verbygaan. Theta is vyand nommer een vir die opsie koper, want dit meet hoe vinnig die opsie eienaars erodeer in waarde met elke dag wat verbygaan. Aan die ander kant, theta is gewoonlik die opsie verkopers beste vriend, want as jy 'n opsie te verkoop, wat jy wil om dit te verminder in waarde so gou as moontlik. Vega Vega is 'n effens ingewikkelder konsep. Dit is die bedrag wat 'n opsies prys sal verander in teorie vir 'n ooreenstemmende eenpunt verandering in die geïmpliseerde wisselvalligheid van die opsiekontrak. Onthou, soos geïmpliseer wisselvalligheid stygings, dui dit op 'n potensiaal vir groter beweging in die aandeelprys. Daarom sal opsie pryse te verhoog as geïmpliseer wisselvalligheid toeneem, en opsie pryse sal afneem soos geïmpliseer wisselvalligheid afneem. As die Vega vir 'n opsiekontrak is 0,10, dan in teorie beteken dit dat indien die geïmpliseerde wisselvalligheid van die opsie beweeg een persentasiepunt styg of daal die waarde van die opsie sal dienooreenkomstig skuif met 10 sent. Hou in gedagte: Vega nie die geval is enige uitwerking op die intrinsieke waarde van opsies dit slegs affekteer die tydwaarde van die opsies prys. Hier is 'n vreemde feit vir jou: Vega is nie eintlik 'n Griekse letter. Maar aangesien dit begin met 'n V en meet veranderinge in wisselvalligheid, hierdie gemaak-up naam vas. Neem die volgende stap Soos jy kan sien, hierdie artikel has not gegee jy enige van die spesifieke instruksies van opsie handel. Dis omdat sy baie belangrik om die omgangstaal van die opsies mark te verstaan ​​voordat jy na die boute en moere van die maak van spesifieke ambagte. Ons hoop jy sal hierdie artikel hou handig as jy dieper in die onderwerp van opsie handel delf. Julle seker om uit te vind dit handig as jy jou kennis en begrip van die opsies mark te bou. E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Options Trading: Hoe om te gebruik Basiese opsies strategieë sleutelpunte in hierdie laaste paaiement van 'n twee-deel-reeks, het ons hersien basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Vind meer oor lang oproepe, kort oproepe, lang wan en kort wan. Vind uit hoe jy die trefprys vir jou opsie, afhangende van jou vlak van optimisme of bearishness kan kies. In die eerste deel van hierdie reeks, slag opsies. Ons het gepraat oor die basiese beginsels van die opsies soos terminologie, regte en verpligtinge, oop rente, pryse, sentiment en verstryking siklusse. Nou is dit tyd om 'n paar van hierdie nuwe kennis gestel te werk deur te kyk na 'n paar basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Bullish teen lomp opsies handel strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Lang oproepe Miskien, die eenvoudigste opsie strategie om te verstaan ​​(hoewel nie noodwendig die eenvoudigste waarmee 'n wins te maak) kan die lang oproep handel. 'N Lang oproep handel is dikwels die eerste opsie strategie wat gebruik word deur beleggers as hulle besluit om te waag in handel opsies. Ongelukkig kan 'n lang oproepe dikwels moeilik wees om winsgewend handel te dryf. Maar sy goeie om die strategie te bespreek, want dit help om die grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te lê. 'N Lang koopopsie 'n positiewe strategie, maar in teenstelling met 'n lang voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel winsgewend te wees. Soos ons in deel een van hierdie reeks bespreek, is die prys van 'n opsie wat gebaseer is op baie komponente. Drie van hierdie komponente is: (1) tipe opsie (noem teen sit), (2) die trefprys van die opsie en (3) die bedrag van die tyd totdat die opsie verval. Om voordeel te trek op 'n lang oproep handel, sal jy nodig het om reg oor die rigting van die onderliggende aandele prys beweging en die aantal punte beweeg in daardie rigting wees, asook hoe lank dit neem om die skuif te maak. Soms, kan jy winsgewend wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Voordat jy besluit in enige opsie strategie om te gaan, is dit belangrik om 'n paar eenvoudige berekeninge te doen om die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte (prys van die onderliggende aandeel / indeks waar daar nie 'n wins of 'n verlies) vir die handel te vind . Die formule vir die berekening van 'n lang oproep handel (met die aanvaarding van die posisie gehou word totdat verstryking) en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang oproep handel is die prys betaal vir die opsie prys, die onderstebo winspotensiaal is teoreties onbeperk. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende aandeel moet genoeg beweeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid verreken. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort oproepe Alhoewel ek dit nie beveel die gebruik van kort (naakte) oproepe, en hulle sal veral onvanpas vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal, ek dink sy nuttig wees om te illustreer hoe die verkoop van 'n oproep maak 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang oproep. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies onbeperkte Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Uncovered (Naked) oproep Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Nota: Grafiek toon strategie op expiration. An ontbloot (naakte) oproep handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad daal in prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie is verkoop, die opwaartse risiko is onbeperk. Om 'n onbedekte oproep handel betree, sal jy nodig het die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), en moet aansienlike fondse om die hoër vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Lank sit soortgelyk aan 'n lang oproep handel, 'n lang sit handel is redelik eenvoudig. Alhoewel lank sit ambagte moeilik kan wees om winsgewend handel te dryf, sy het ook die moeite werd om die strategie as 'n grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te bespreek. 'N Lang sit opsie is 'n lomp strategie, maar in teenstelling met 'n kort voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel ten einde winsgewend te wees. Soos met 'n lang oproepe, winsgewend te wees, sal jy nodig het om reg oor die aandele prys beweging rigting en die grootte en die tyd raam wees. Jy kan soms nuttig wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Soos met 'n lang oproepe, voordat jy besluit om 'n lang sit handel betree, maak seker dat die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte te vind. Die formule vir die berekening van 'n lang sit handel en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang sit handel is die prys betaal vir die opsie prys, die wins potensiaal, as die voorraad daal in prys, is betekenisvol. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende voorraad nodig om af te skuif genoeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort wan Alhoewel kort (naakte) stel is nie heeltemal so riskant so kort (naakte) oproepe, hulle is nog steeds nie 'n strategie vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal. Verkoop van 'n put skep 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang sit. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Gelykbreek 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie ) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. 'N ontbloot (naakte) sit handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad styg in die prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie verkoop, kan die daalrisiko te verhoog tot die voorraad nul bereik. Om 'n onbedekte put handel betree, sal jy nodig het nie net die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), maar ook moet aansienlike fondse om die hoë vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Die keuse van jou trefprys Wanneer die eerste keer aan opsies, baie handelaars het min probleme met die begrip van die risiko / beloning eienskappe van opsies, maar het dikwels probleme besluit watter staking pryse om te gebruik. Of diegene staking pryse is in, op of buite die geld sal die grootte van die onderliggende skuif wat nodig is om winsgewendheid te bereik en ook bepaal of die handel winsgewend kan wees as die onderliggende aandeel onveranderd bly raak. Die tabelle hieronder illustreer hoe om 'n lang of kort opsie handel om jou vlak van optimisme of bearishness pas behoorlik te struktureer. Byvoorbeeld, as jy 'n baie lomp, wil jy dalk om uit-of-the-geld (OOTM) lang oproepe of in-die-geld (ITM) kort wan oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp gewemel van die onderliggende aandeel van uiterste grootte ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang oproepe of OOTM kort wan, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Bullish opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Op dieselfde wyse, as jy is baie lomp wil jy dalk buite-die-geld (OOTM) lank wan of in-die-geld (ITM) kort oproepe te oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp beweging van uiterste omvang in die onderliggende aandeel ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang wan of OOTM kort oproepe, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Lomp opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Soos met die meeste opsie-strategieë, nodig hoe groter is die onderliggende skuif, hoe hoër is die wins potensiaal, maar sy het ook minder waarskynlik dat 'n wins gemaak sal word. In die geval van OOTM kort wan en OOTM kort oproepe, want winsgewendheid moontlik met geen beweging in die onderliggende aandeel, sal die potensiële wins waarskynlik baie klein. Maar die risiko op hierdie ambagte is baie hoog, wat is die rede waarom ek nie ontbloot oproepe of sit beveel. Die gebruik van krediet versprei is 'n baie veiliger alternatiewe terwyl die algemeen die verskaffing van net 'n bietjie minder wins potensiaal. Hopelik teen hierdie tyd wat jy het geleer dat jy óf 'n lomp of lomp posisie op 'n onderliggende instrument (voorraad, beursverhandelde fonds ETF of 'n indeks) die gebruik van óf oproepe of sit kan neem. Dit hang net op die vraag of jy koop of te verkoop hulle eerste. Nog 'n belangrike konsep om te verstaan ​​is dat wanneer jy aandele en opsies paar, jou sentiment op die onderliggende voorraad nie verander jy net die gebruik van die opsie been van die strategie om jou posisie te verskans of help genereer ekstra inkomste. Die tabel hieronder help om hierdie punt te illustreer. Paring aandele en opsies Belangrike Bekendmakings Options dra 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Met 'n lang opsies, kan beleggers 100 van fondse belê verloor. Verspreiding handel moet gedoen word in 'n marge-rekening. Veelvuldige been strategieë sal verskeie kommissies betrek. Lees asseblief die Options Openbaarmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Belegging behels risiko's, insluitende die verlies van die skoolhoof. Verskansing en beskermende strategieë oor die algemeen behels bykomende koste en doen 'n wins of waarborg teen verlies nie verseker. Ontbloot opsie skriftelik en kort verkoop is gevorderde handel strategieë met betrekking tot potensieel onbeperkte risiko's, en moet in 'n marge-rekening. Ter wille van eenvoud, moenie die voorbeelde in hierdie aanbieding nie in ag neem kommissies en ander transaksie fooie, belasting oorwegings, of vereistes marge, wat faktore wat aansienlik kan beïnvloed die ekonomiese gevolge van strategieë vertoon is. Kontak asseblief 'n belastingadviseur vir die belastingimplikasies wat betrokke is by hierdie strategieë. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise of statistiese inligting is beskikbaar op aanvraag. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van 'n derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die Charles Schwab Corporation bied 'n volle omvang van die makelaars, bankwese en finansiële adviesdienste deur middel van sy bedryfsfiliale. Die makelaar-handelaar filiaal, Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC), bied belegging dienste en produkte, insluitend Schwab makelaars rekeninge. Haar dogter met bank, Charles Schwab Bank (lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener), bied deposito en uitleen dienste en produkte. Toegang tot Elektroniese Dienste kan beperk of nie beskikbaar in tye van piek aanvraag, markonbestendigheid, stelsels op te gradeer, onderhoud, of om ander redes. Hierdie webwerf is ontwerp vir VS inwoners. Nie-VS. inwoners is onderhewig aan land-spesifieke beperkings. Hier is meer oor ons dienste vir nie-VS. Inwoners. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc, Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Ongemagtigde toegang verbied. Gebruik word gemonitor. ConnectHow om Handel Options 8211 Options Trading Basics Alle beleggers 'n gedeelte van hul portefeulje opsy gesit vir opsie ambagte moet hê. Nie net het opsies bied groot geleenthede vir aged speel hulle kan jou ook help groter winste te verdien met 'n kleiner bedrag kontant uitleg. Whatrsquos meer, kan opsie-strategieë help om jou portefeulje te verskans en te beperk potensiaal daalrisiko. Geen beleggers moet sit op die kantlyn bloot omdat hulle donrsquot verstaan ​​opsies. Dit Guide to Options Trading Basics bied alles wat jy nodig het om vinnig te leer om die basiese beginsels van die opsies en maak gereed vir verhandeling. So letrsquos te begin. Wat is opsies uitvoering maak Hoe om Options mdash twee basiese tipes opsies wat opsiekontrakte uitvoering Hot om handel te dryf Options mdash Premium mdash Op die Geld handel, in die geld-, uit die geld prys van opsies uitvoering maak Hoe om handel te dryf Options mdash Strike Prys Hoe to Read Options simbole uitvoering maak Hoe om Options mdash Options simbole Handel Hoe om prys Options uitvoering maak Hoe om handel te dryf Options mdash Stock prys mdash Tyd mdash Volatiliteit mdash Bid / Vra Pryse hoe om te lees Options Quotes uitvoering maak Hoe om Options mdash Oop Rente en Deel mdash Expiration Handel siklusse mdash verval datums Verstaan ​​Options Risiko uitvoering maak Hoe om Options mdash Tyd Isnrsquot Noodwendig Handel aan jou kant mdash Pryse kan baie vinnig beweeg mdash verliese kan Subtantial op Naked kort posisies mdash ander gemeenskaplike algemene opsies Slaggate foute te vermy uitvoering maak Hoe om Options mdash Die vakbond prys Probleem mdash Vrees en hebsug mdash Ken korrek Options Trading Strategies uitvoering maak Hoe om handel te dryf Options mdash Koop call opsies mdash Koop verkoopopsies mdash Gedek oproepe mdash-Cash Verseker Puts mdash kredietspreidings mdash Debiet Spreads keuse 'n Options Broker uitvoering maak Hoe om handel te dryf Options mdash marge uitvoering aan ldquoApprovalrdquo om Handel Options mdash Options Goedkeuring